El Gobierno propuso un mega canje de deuda a los bancos argentinos que podría superar los 71.000 millones de dólares por billetes en pesos con vencimiento este año, con el objetivo de posponer los vencimientos y reducir el déficit fiscal a cero.
El Gobierno propuso un canje de deuda en pesos a los bancos argentinos, con vencimiento este año, con el objetivo de reducir el déficit financiero a cero.
El Gobierno propuso un mega canje de deuda a los bancos argentinos que podría superar los 71.000 millones de dólares por billetes en pesos con vencimiento este año, con el objetivo de posponer los vencimientos y reducir el déficit fiscal a cero.
El ministro de Economía, Luis Caputo, y el secretario de Hacienda, Pablo Quirno, se reunieron el jueves por la tarde con representantes de bancos locales y extranjeros que operan en Argentina para presentar el plan, según reconocieron cuatro personas con conocimiento directo del asunto.
Las fuentes indicaron que la propuesta implica la emisión de nuevos bonos en pesos en febrero para canjear los títulos con vencimiento en 2024, agregaron las fuentes consultadas que pidieron no ser identificadas porque la información no es pública.
De acuerdo con la agencia Bloomberg, si el canje tiene éxito, "sería la mayor refinanciación de deuda interna de la Argentina en la historia". Por el momento, las conversaciones están en curso y los términos de la propuesta podrían cambiar.
Los pagos de deuda del Tesoro argentino en moneda local para este año se estiman actualmente en 57,5 billones de pesos (71.000 millones de dólares al tipo de cambio oficial), según la correduría local GMA Capital. Eso incluye pagarés con pagos de intereses vinculados a la inflación, el tipo de cambio y bonos a tasa fija, según GMA, que estima que alrededor del 40% de esta deuda está en el sector privado, en lugar de los bancos públicos que generalmente son obligados por el gobierno a refinanciar, detalló Bloomberg.
Caputo y Quirno dijeron a los banqueros que el canje será voluntario y que los bonos se adaptarán a las necesidades de los bancos, aunque se colocarán a precios de mercado, dijeron las personas. Los responsables políticos propusieron la emisión de bonos ligados a la inflación con vencimiento en 2025, 2026 y 2027 como una posible alternativa para el canje.
“Si se gasta de más, hay déficit. Si el déficit se perpetúa es porque existe alguien que lo financia, como el BCRA o el mercado. Y ese financiamiento genera deuda. Esta secuencia es fundamental para comprender la dinámica de los compromisos en moneda local”, indicó un informe de GMA Capital.
El elevado stock de vencimientos en pesos que enfrenta el Tesoro durante el año curso es relevante. La gestión del presidente Javier Milei se enfrentará desde hasta diciembre de 2024 vencimientos de en pesos por $37,6 billones, equivalentes a USD 104.100 millones al tipo de cambio oficial.
En cuanto composición, el 98% del perfil de vencimientos se encuentra indexado, ya sea por inflación o por devaluación, lo que constituye un obstáculo infranqueable para la “licuación” de los pasivos sin ser reestructurados.