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Cutcsa emitirá deuda en pesos en el mercado de valores uruguayo para financiar su plan de inversión.
Foto: @cutcsaokLa Compañía Uruguaya de Transportes Colectivos S.A. (Cutcsa) emitirá deuda en pesos por el equivalente hasta 23,3 millones de dólares tras la autorización de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay (BCU), y con el objetivo de obtener financiamiento para inversiones.
Cutcsa logró la autorización oficial para inscribir en el registro del mercado de valores los títulos de deuda que se emitirán en el marco del nuevo Fideicomiso Financiero Cutcsa, que la empresa impulsó para obtener el financiamiento necesario para cumplir con su plan de inversiones 2020 - 2025 —orientado mayormente a la compra de ómnibus eléctricos—, así como para mejorar su perfil financiero.
De esta forma, la compañía de transporte podrá emitir deuda por hasta 150 millones de Unidades Indexadas (UI), que equivalen a 23,3 millones de dólares, según el tipo de cambio actual.
“La garantía para el repago de los títulos son los créditos que Cutcsa tiene derecho a recibir del Fideicomiso STM, o de cualquier otro sistema centralizado de recaudación que lo pudiera sustituir o complementar en el futuro”, dice un informe de la agencia de riesgo Care, que califica a los títulos con la nota BBB.uy de grado inversor.
Los mismos serán a siete años de plazo; y la amortización, tras un año de período de gracia, será en 72 cuotas fijas (seis años) de capital e interés. Si bien la tasa de interés será definida al momento de la emisión, los cálculos se presentaron sobre la base de 4,48% anual en UI.
El destino de los fondos que Cutcsa busca obtener a través del Fideicomiso —bajo cargo de la empresa fiduciaria EF Asset Management Administradora de Fondos de Inversión S.A.— y la emisión de los bonos es, principalmente, la sustitución gradual de la flota de ómnibus actual, a gasoil, por ómnibus eléctricos. El plan establece que para el final del período (2025) se hayan sustituido un 25% de la flota, entre 250 y 300 ómnibus.
Esta inversión tiene, además, los costos adicionales que se desprenden de la necesidad de adecuar los predios de estacionamiento en centros de carga. Con lo recaudado en la estrategia de deuda también se prevé la cancelación de pasivos actuales y reperfilamiento de la estructura de deuda de la empresa.